Steuerliche Grundlagen und Vorteile einer Holdinggesellschaft

 21. Februar 2026


Wenn Sie sich mit Holdingstrukturen beschäftigen, kommen Sie an einem Thema nicht vorbei: Steuern. Gerade hier zeigt sich, warum eine Holdinggesellschaft für Unternehmer und Investoren so attraktiv sein kann. Wer die steuerlichen Spielregeln kennt, kann Gewinne sichern, Risiken reduzieren und Kapital strategisch einsetzen.



Körperschaftsteuer: 15 % als Basis


Kapitalgesellschaften wie UG, GmbH oder AG zahlen in Deutschland 15 % Körperschaftsteuer auf ihr zu versteuerndes Einkommen. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 % auf die Körperschaftsteuer. Effektiv liegt die Belastung damit bei rund 15,825 %.


Spannend wird es bei einer Holding: Sie betreibt in der Regel kein operatives Geschäft, sondern hält Beteiligungen an Tochtergesellschaften. Dividenden, die sie von diesen Gesellschaften erhält, sind nach § 8b KStG zu 95 % steuerfrei. Das bedeutet: Nur 5 % der Dividende gelten als steuerpflichtig. Gleiches gilt für Gewinne aus dem Verkauf von Beteiligungen.


In der Praxis führt das dazu, dass Beteiligungserträge nahezu steuerfrei in der Holding ankommen. Diese Mittel können Sie anschließend reinvestieren – etwa in neue Beteiligungen, Immobilien oder Wertpapiere. Genau hier entsteht der strategische Vorteil einer Holdingstruktur.



Verlustvorträge, Mindestbesteuerung und Mantelkauf


Verluste aus Vorjahren können grundsätzlich mit zukünftigen Gewinnen verrechnet werden. Allerdings greift die sogenannte Mindestbesteuerung: Trotz hoher Verlustvorträge kann eine teilweise Steuerzahlung fällig werden. Der Gesetzgeber will damit verhindern, dass Unternehmen dauerhaft steuerfrei bleiben.


Ein weiterer wichtiger Punkt ist die Mantelkaufregelung (§ 8c KStG). Wenn Anteile an einer Kapitalgesellschaft in größerem Umfang übertragen werden, können Verlustvorträge ganz oder teilweise untergehen. Wer also eine bestehende Gesellschaft „mit Verlusten“ kauft, sollte die steuerlichen Folgen genau prüfen.



Gewerbesteuer: Hebesatz entscheidet


Neben der Körperschaftsteuer fällt Gewerbesteuer an. Sie ist eine Gemeindesteuer, deren Höhe vom jeweiligen Hebesatz abhängt. Der Steuermessbetrag beträgt 3,5 % und wird mit dem Hebesatz multipliziert. Bei einem durchschnittlichen Hebesatz von 400 % ergibt sich eine Gewerbesteuerbelastung von rund 14 %.


Auch Holdinggesellschaften unterliegen grundsätzlich der Gewerbesteuer. Allerdings können Dividenden unter bestimmten Voraussetzungen vollständig vom Gewerbeertrag gekürzt werden, wenn die Beteiligung mindestens 15 % beträgt und es sich um eine inländische Tochtergesellschaft handelt. Dadurch lässt sich die Gewerbesteuerlast erheblich reduzieren.


In bestimmten Konstellationen – etwa bei rein vermögensverwaltenden Holdings – kann sogar eine Gewerbesteuerbefreiung möglich sein. Hier ist allerdings eine sorgfältige Prüfung erforderlich.



Der "30 %-Satz" als Rechenhilfe


In vielen Planungen wird mit einem kombinierten Steuersatz von etwa 30 % gerechnet. Dieser ergibt sich aus rund 15,825 % Körperschaftsteuer inklusive Solidaritätszuschlag und durchschnittlich 14 % Gewerbesteuer.


Dieser Wert ist eine praktische Faustformel. Er ersetzt jedoch keine individuelle Berechnung, denn der tatsächliche Hebesatz Ihrer Gemeinde und Ihre konkrete Gewinnsituation spielen eine entscheidende Rolle.



Kapitalertragsteuer vs. Holdingstruktur


Für Privatpersonen gilt auf Kapitalerträge die Abgeltungsteuer von 25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag (insgesamt rund 26,375 % ohne Kirchensteuer). Diese wird in der Regel direkt von der Bank einbehalten.


In einer Holdingstruktur sieht das anders aus: Dividenden und Veräußerungsgewinne aus Beteiligungen sind zu 95 % steuerfrei. Dadurch verbleibt deutlich mehr Kapital im Unternehmen. Gerade wenn Sie Gewinne nicht privat entnehmen, sondern weiter investieren möchten, ist die Holding steuerlich deutlich effizienter als die direkte Beteiligung als Privatperson.



Fazit


Die Holdinggesellschaft ist kein Steuersparmodell im Sinne von „keine Steuern zahlen“. Sie ist vielmehr ein strategisches Instrument zur Steueroptimierung und Vermögensbildung. Besonders die nahezu steuerfreie Vereinnahmung von Dividenden und Beteiligungsverkäufen macht sie für Unternehmer attraktiv.


Aus meiner Sicht liegt der größte Vorteil darin, dass Sie Gewinne innerhalb Ihrer Unternehmensgruppe bündeln und gezielt einsetzen können. Wer langfristig denkt und Vermögen im Unternehmensverbund aufbauen möchte, findet in der Holding ein starkes steuerliches Fundament. Voraussetzung ist jedoch eine saubere Planung und eine professionelle steuerliche Begleitung.


< Älterer Beitrag

Buch

Die Macht der Holdinggesellschaften

Teilen

Neuester Beitrag

Strategisches Zentrum eines Unternehmensverbunds

Aufgaben und Verantwortlichkeiten in einer Holdinggesellschaft

14. Februar 2026
Aufgaben und Verantwortlichkeiten in einer Holdinggesellschaft
Bch vs. E-Book

Buch oder E-Book? Zwei Wege zu "Die Macht der Holdinggesellschaften"

von Jakob Linnemann • 31. Januar 2026
Holdinggesellschaften verstehen: Buch oder E-Book? Vorteile beider Formate und Entscheidungshilfe für Unternehmer und Selbstständige.
Struktur

Die Struktur einer Holdinggesellschaft

von Jakob Linnemann • 24. Januar 2026
Was ist eine Holdingstruktur und wie Sie davon profitieren? Erfahren Sie einfach und verständlich, wie Holdinggesellschaften für KMU aufgebaut sind.
Rechtliche Rahmenbedingungen

Rechtliche Rahmenbedingungen von Holdinggesellschaften - verständlich erklärt

von Jakob Linnemann • 17. Januar 2026
Rechtliche Rahmenbedingungen von Holdinggesellschaften verständlich erklärt: Gesellschaftsrecht, Steuern, Compliance und Konzernrecht kompakt im Überblick.
Die Arten von Holdinggesellschaften

Die wichtigsten Arten von Holdinggesellschaften - ein Überblick

von Jakob Linnemann • 10. Januar 2026
Holdinggesellschaften sind ein Instrument moderner Unternehmensstrukturen. Je nach Zielsetzung unterscheiden sich verschiedene Arten von Holdinggesellschaften.
Holdingstruktur mit Mutter- und Tochtergesellschaften

Holdinggesellschaften einfach erklärt - warum sie für Unternehmer so spannend sind

von Jakob Linnemann • 7. Januar 2026
Eine Holdinggesellschaft hilft Unternehmern, Steuern zu sparen, Risiken zu trennen und Vermögen aufzubauen. Erfahre, wie die Struktur funktioniert und wem sie nutzt.
Diagramm zur Veranschaulichung einer Holdinggesellschaft, die verschiedene Unternehmen kontrolliert; Grafiken, ein Gebäude und eine Hand mit Geld befinden sich über dem Text.

Was ist eine Holdinggesellschaft?

5. Dezember 2025
Einfach erklärt für Klein- und Mittelstandsunternehmen: Eine Holdinggesellschaft ist ein Unternehmen, das Anteile an anderen Firmen hält und verwaltet. Sie produziert nichts und bietet selbst keine Dienstleistungen an. Stattdessen steht sie als Muttergesellschaft über ihren Tochterunternehmen und übernimmt strategische und finanzielle Entscheidungen. Der große Vorteil: Geschäftsbereiche bleiben rechtlich und finanziell getrennt – und genau das bringt Steuerersparnisse, Risikoschutz und mehr Flexibilität. Warum lohnt sich eine Holding? 1. Steuerliche Vorteile Der wichtigste Vorteil ist das Schachtelprivileg: Ausschüttungen einer Tochtergesellschaft an die Holding sind zu 95 % steuerfrei. Beispiel: Bei einer Ausschüttung von 100.000 € müssen lediglich 5.000 € versteuert werden. Die Steuer beträgt ca. 1.500 €. Effektive Belastung: 1,5 %. Weitere Vorteile: Verluste einer Tochter können mit Gewinnen anderer Töchter verrechnet werden. Interne Darlehen schaffen steuerlich wirksame Zinsaufwendungen. Bei mindestens 15 % Beteiligung entfällt die Gewerbesteuer auf Ausschüttungen. 2. Risikotrennung Jede Tochtergesellschaft ist eine eigene juristische Person. Das bedeutet: Geht eine Tochter insolvent, bleiben die anderen unberührt. Das Vermögen der Holding ist geschützt. Unrentable Bereiche lassen sich verkaufen oder schließen, ohne das Gesamtunternehmen zu gefährden. Beispiel: Hat ein Teilbereich einen Produktrückruf, betrifft das nur diese eine Tochter – alle anderen arbeiten normal weiter. 3. Finanzielle Effizienz Eine Holding kann zentrale Aufgaben bündeln, z. B. Buchhaltung, IT oder Personal. Das spart Kosten. Die Holding verteilt Kapital dorthin, wo es gebraucht wird: Gewinne aus starken Bereichen finanzieren neue Projekte. Verluste werden steuerlich ausgeglichen. Gemeinsame Finanzplanung stärkt die gesamte Gruppe. 4. Strategische Flexibilität Mit einer Holding kannst du schnell auf Marktveränderungen reagieren: Neue Tochtergesellschaften gründen Unternehmen übernehmen Bereiche verkaufen oder zusammenführen Tochtergesellschaften handeln operativ frei, während die Holding die langfristige Strategie vorgibt. 5. Nachfolgeplanung Eine Holding macht die Unternehmensübergabe deutlich einfacher: Anteile können schrittweise übertragen werden Steuerliche Vorteile lassen sich nutzen Das operative Geschäft bleibt ungestört Externe Investoren können besser eingebunden werden Fazit Eine Holdingstruktur ist besonders für kleine und mittelständische Unternehmen ein mächtiges Werkzeug. Sie bringt: deutliche Steuervorteile klare Risikotrennung bessere Finanzsteuerung hohe strategische Freiheit einfache Nachfolgeplanung Wer sein Unternehmen professionell aufbauen und schützen möchte, für den ist eine Holding eine der besten Lösungen.